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作者Quickspace (熱撫and屁屎)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 股債平衡的債券標的
時間Fri Apr 3 20:31:26 2026
小弟幾乎所有的資產都在股票，由於覺得距離打算退休的年紀沒有太多年了，想要朝所謂 股債平衡開始配置債券, 但也一直有看到說不要買債券基金或ETF，要買直債，小弟想請 教這原因為何以及這樣的目的下建議的直債標的有哪些？ 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.90.85 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1775219488.A.314.html
→ TTPPTT: 因為嘉信之類的券商不會主動退債券ETF的預扣稅...嗎？直債 04/03 21:29
→ TTPPTT: 就不用煩惱預扣稅的問題了 04/03 21:30
→ TTPPTT: 好奇原po是在哪裡看到不要買債券ETF這種說法的？我看到的 04/03 21:39
→ TTPPTT: 股債平衡做法都是用債券ETF居多 04/03 21:39
→ TTPPTT: http://i.imgur.com/LbRg5Xq.jpg 04/03 21:39
推 Chricey: 關節痛睡覺就能治了，吃什麼UC2 04/03 21:39
→ NCKUchemRx: 長債是風險資產讓人無法睡覺，配個類現金極短債就好 04/03 22:18
→ ffaarr: 先搞清楚說要買直債的理由，而不是因為有人這樣說就相信 04/03 22:34
→ ffaarr: 以資產配置為目的，買ETF很合理，反而直債資產性質會變。 04/03 22:34
→ goliathplus: ib01吧 類現金 04/03 23:01
推 Chricey: 有人知道如何處理關節痛嗎？求分享！ 04/03 23:01
→ Druid: 我也打算幾年後退休 提供你另外一個選項 買BRK.B 04/03 23:03
→ maplefff: 直債升息可以騙自己沒虧 04/03 23:06
→ maplefff: 買ETF每秒都有報價，心靈會受傷會很不方便 04/03 23:07
推 daze: 直債也可以每秒都有報價。尤其是美國公債。 04/03 23:41
推 Kroner: 剛開始吃UC2，期待 04/03 23:41
推 askker: 直債的債息在不違約的條件下是固定不變的，基金則是因為 04/04 04:59
→ askker: 會不斷更換不同時期的債券，導致債息受利率環境影響變動 04/04 04:59
→ askker: ，也就是基金配息是隨時變動的，各有優缺點 04/04 04:59
推 torchx: 如果要做股債再平衡，那持有直債就不適合了 04/04 09:12
推 Kroner: 最近天氣變化大，關節痛好像更嚴重了。 04/04 09:12
推 AssKisser: Beyond the Status Quo: A Critical Assessment of Lif 04/04 10:06
→ AssKisser: ecycle Investment Advice 這篇看一下 說不定有不同想 04/04 10:06
→ AssKisser: 法 04/04 10:06
→ bnn: 直債也有剩幾年快到期的 不是只有長債 04/04 10:44
推 Kroner: 關節痛按摩有效嗎？ 04/04 10:44
→ bnn: ETF也有短債和中期 不會像長債波動那麼大 04/04 10:45
推 syuechih: 直債的duration一直變 除非是債券梯 不然怎麼搞搭配? 04/04 11:57
→ gwboy: 都2026了還有人迷信股債配 04/04 12:14
推 cksai: 現在開始兩三年，債優于股啊 04/04 13:43
推 Kroner: 關節痛有沒有辦法完全根治啊？UC2聽起來像萬靈丹 04/04 13:43
→ ffaarr: 資產配置就是愈多人熱衷的資產，長期效果愈差，愈多人喊失 04/04 13:56
→ ffaarr: 效，反而就可能是開始有效。 04/04 13:57
→ godzella: 直債跟債券ETF是完全不相關的商品 04/04 14:25
→ godzella: 債券ETF不算債比較類似機動配息的高殖利股票ETF 04/04 14:27
推 Kroner: 搞笑吧！關節痛，你能嚴重點嗎？我要讓你知道什麼叫真正的痛！ 04/04 14:27
→ godzella: 大白話～債券ETF就是永遠不會到期的債券 04/04 14:29
→ godzella: 直債唯一風險就是倒債跟發債方提前解約 04/04 14:30
→ godzella: 直債匯率問題只要分散配息跟到期日 04/04 14:31
→ godzella: 分批長期慢慢買個1-2年一定會被平均掉 04/04 14:32
推 Chricey: 求推薦UC2，樓下請提供三家 04/04 14:32
→ goldenbee: 除非有到期資金需求，不然直債管理不易，光維護債券梯 04/04 14:46
→ goldenbee: 和再平衡就相對繁瑣，股債平衡還是債券ETF比較實在 04/04 14:47
→ godzella: 如果常駐的股債平衡指的是債券ETF,那真的蠻詭異的 04/04 16:43
→ godzella: 債券ETF唯一的優點就是變現容易、這也是缺點 04/04 16:44
推 Kroner: 看到關節痛，我就想起我姨媽 04/04 16:44
→ godzella: 直債是要花時間蓋債梯沒錯 04/04 16:46
→ godzella: 不過長天期直債、只要撐個幾年領夠了債息 04/04 16:47
→ godzella: 就是很好運用的資產、要留要賣都Ok 04/04 16:48
推 ckallen: 短債的話我是用BOXX 累積型不配息 04/04 22:42
推 Kroner: 吃過關節保健品，都沒什麼效果，有推薦的牌子嗎？ 04/04 22:42
→ ffaarr: 領夠息就可以賣？那怎麼會覺得ETF不行？ 04/04 22:53
推 VWRAVDTA: VWRA或英股將要出的全市場/搭配VDTA或IBTA 04/05 00:36
推 AJCole: 英股版的VT不知道何時上 04/05 00:57
推 hoot124578: 使用直債組成債卷梯？ 04/05 13:11
推 Chricey: 我阿嬤說吃豬腳補關節，豬腳吃起來 04/05 13:11
推 slchao: 直債優點是，到期時間+金額，是鎖定的 04/05 15:54
→ slchao: 但如果你自己，並不確定自己人生，在特點時間需要特定金額 04/05 15:54
→ slchao: ，那就沒有這個優點 04/05 15:54
→ slchao: 要股債再平衡，通常會固定債的剩餘時間（固定風險偏好）， 04/05 15:54
推 Chricey: 哇勒，UC2 這個東西真的是太讚了 04/05 15:54
→ slchao: 那就是選ETF 04/05 15:54
→ slchao: 但如果你自己，風險偏好會隨著每年逐漸降低（跟直債很像） 04/05 15:54
→ slchao: ，那就沒有這個優點 04/05 15:54
→ slchao: 國內因為直債費用問題，資金的不夠大，選直債推薦海外券 04/05 15:55
推 Chricey: 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 04/05 15:55
→ slchao: 商 04/05 15:55
推 daze: 以支應退休支出來說，理論上duration會隨剩餘生存時間而減少 04/05 17:36
→ daze: ，但減少的速度並沒有直債減得那麼快。要自己調節duration的 04/05 17:36
→ daze: 話，用兩、三隻不同duration的ETF來湊，還是會比用直債方便 04/05 17:37
推 Kroner: 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 04/05 17:37
推 newbrain: 債不能買 債主不想還錢了 04/05 18:35
推 maypcc: 海外券商買債也要考慮遺產問題 子孫輩有沒有辦法處理 04/05 19:08
→ kitsune318: 可以考慮回報堆疊etf RSSB 04/05 19:24
推 pyrogen: 需要債股平衡的，何不直接考慮AOA? 04/05 19:30
推 Kroner: 我也有過關節痛的經驗，真的超痛苦的啦！推薦去看醫生，早點處理比較不會拖延變嚴重。 04/05 19:30